Kolme grafiittikauppaa yhtenä päivänä – raha etsii ulospääsyä Kiinan jalostuksesta
Titan Miningin New Yorkin grafiitille löytyi ostaja ilmailu- ja puolustusteollisuudesta, ja Global Battery Materials osti Lomiko Metalsin 7,9 miljoonalla dollarilla. Kaupallinen tuotanto alkaa kuitenkin vasta 2027 ja 2028.
- Titan Miningin tytäryhtiö teki ei-sitovan toimitussopimuksen yhdysvaltalaisen ilmailu- ja puolustusvalmistajan kanssa.
- Global Battery Materials ostaa Lomiko Metalsin noin 7,9 miljoonan dollarin osakevaihtokaupalla.
- Rare Earths Americasin uusi Foothills-alue on noin 17,5-kertainen alkuperäiseen Shiloh-kohteeseen nähden.
- Titanin kaupallinen laitos käynnistyy 2028 ja GBM:n Kearney-kaivos loppuvuodesta 2027.
Kolme erillistä järjestelyä osui keskiviikolle, ja ne osuivat samaan pullonkaulaan.
Titan Mining kertoi, että sen kokonaan omistama tytäryhtiö Empire State Mines on tehnyt ei-sitovan toimitussopimuksen yhdysvaltalaisen valmistajan kanssa. Ostaja palvelee ilmailu-, puolustus- ja kehittyneitä teollisuussektoreita, ja kaupan kohteena on luonnongrafiitti Titanin suunnitellusta kaupallisesta laitoksesta New Yorkin osavaltiossa.
Titan ei nimennyt asiakasta. Yhtiön mukaan tämä on aloittanut tuotteen kelpuutustestauksen Titanin demonstraatiolaitoksen näytteillä, ja alustavat tulokset ovat myönteisiä.
"Varhaisen kiinnostuksen saaminen pätevältä yhdysvaltalaiselta valmistajalta ilmailu- ja puolustusteollisuuden toimitusketjun ytimestä on vahva signaali siitä, että New Yorkin grafiittimme täyttää markkinan vaativimmat spesifikaatiot", sanoo Titan Miningin toimitusjohtaja Rita Adiani.
Ensimmäinen tuotanto vuosikymmeniin
Titan aloitti grafiittirikasteen tuotannon tammikuussa Kilbournen demonstraatiolaitoksessa St. Lawrencen piirikunnassa. Se oli Yhdysvaltain ensimmäinen kyseisen materiaalin tuotanto vuosikymmeniin.
Luonnongrafiitti on Yhdysvaltain kriittiseksi mineraaliksi luokittelema raaka-aine, ja valtaosa maailman jalostuskapasiteetista sijaitsee Kiinassa.
"Kun Washington ja teollisuus panostavat entistä voimakkaammin kotimaisten kriittisten mineraalien toimitusketjujen rakentamiseen, Titan asemoituu keskeiseksi amerikkalaiseksi ratkaisuksi", Adiani sanoo.
Kaupallinen laitos on tarkoitus käynnistää vuonna 2028.
Quebec ja Ontario samaan koriin
Global Battery Materials sopi ostavansa Lomiko Metalsin noin 7,9 miljoonan dollarin eli 11 miljoonan Kanadan dollarin osakevaihtokaupalla. Kauppa tuo ostajalle La Loutren grafiittiprojektin Quebecissä, ja Lomikon osake nousi voimakkaasti.
GBM pyrkii käynnistämään uudelleen Kearneyn grafiittikaivoksen Ontariossa loppuvuodesta 2027. Kyseessä on yksi Kiinan ulkopuolisista suurimmista hiutalegrafiittiesiintymistä. Tässä kuussa valmistunut alustava taloudellinen arvio arvotti projektin 183 miljoonaan dollariin ja arvioi tulevan kassavirran yhdeksänkertaiseksi alkuinvestointiin nähden.
"Tämä yritysosto on jälleen ratkaiseva askel strategiassamme yhdistää hajanainen akkujen toimitusketju ja rakentaa täysin integroitu grafiittialusta kaivokselta anodille", sanoo Global Battery Materialsin toimitusjohtaja Eric Miller.
Harvinaisissa maametalleissa liikuttiin samaan suuntaan. Rare Earths Americas laajentaa lippulaivaprojektistaan Shilohista perustamalla Foothills Rare Earths -alueen Georgiaan. Liberty Peakin kairauksissa löytyi monatsiittipitoisia hiekkoja, jotka muistuttavat Shilohin esiintymää yli 50 kilometrin päässä. Yhtiön mukaan se viittaa alueelliseen jatkuvuuteen eikä yksittäiseen esiintymään.
Uusi alue kattaa noin 17,5-kertaisen pinta-alan alkuperäiseen, yli 22 000 eekkerin Shiloh-kohteeseen nähden. Alustavat analyysit antoivat jopa 10 metriä leveitä mineralisoituneita läpileikkauksia, ja useat kairareiät päättyivät rikastumaan.
Mitä sijoittaja tästä saa
Aikataulu kannattaa lukea tarkkaan.
Titanin kaupallinen laitos käynnistyy 2028 ja GBM:n Kearney loppuvuodesta 2027. Rare Earths Americasin Georgian alue on kairausvaiheessa. Yhdessäkään näistä ei ole kyse tämän vuoden kassavirrasta.
Ei-sitova toimitussopimus on aiesopimus, ei tilaus. Se ei velvoita ostamaan mitään, ja kelpuutustestaus voi päättyä myös kielteisesti.
Sijoituskohteena nämä ovat siis vetoja siitä, että kotimaisen tarjonnan preemio kestää vuosikymmenen. Se veto voi osoittautua oikeaksi tai vääräksi sen mukaan, miten Kiinan vientirajoitukset ja jalostuskapasiteetin hinnoittelu kehittyvät ennen vuosia 2027 ja 2028, jolloin ensimmäiset näistä laitoksista tuottavat myytävää.
Kiinan asema on tässä myös riski toiseen suuntaan. Jos jalostushinnat laskevat tarjonnan kasvaessa, kotimaisen tuotannon kustannusetu kapenee juuri silloin, kun laitokset käynnistyvät. Grafiitin kaltaiselle raaka-aineelle ei ole syvää johdannaismarkkinaa, jolla tuottaja voisi lukita hintansa etukäteen.
Tiedot ovat mining.comin raportoimia yhtiötiedotteita.
